外贸企业“出海”如何用好金融工具

如果把外贸企业比作出海的航船，汇率波动或许可以视为市场“天气”的组成之一。

2021年1月至5月，全区进出口贸易总额达58.6亿元人民币，同比增长17.8%，增速比1-4月份加快5.2个百分点。其中，出口额增长18.8%。

在进出口贸易中，汇率变动风险是金融风险的重要组成部分。稳外贸、防风险，面对当前汇率波动，全区外贸企业应如何理性，降低企业的财务风险，减少汇率波动带来的影响，在“出海”航程中行稳致远？

借助宁夏贸易金融联动机制，金融机构和保险机构给出了建议。

理性应对：“风险中性”原则

面对汇率双向波动，做好汇率风险管理成为外贸企业发展的重要课题。

“企业应当贯彻‘汇率风险中性原则’，以此防控汇率风险。”　交通银行国际业务部总经理王晓军进一步解释，所谓“汇率风险中性原则”，是指企业既不能完全“顺其自然”，也不能使用汇率“套利”。王晓军认为，企业在外汇结算中，应以保值为核心目标，将汇率波动纳入日常的财务决策，聚焦主业，尽可能降低汇率波动对主营业务以及企业财务的负面影响。

“2020年5月，宁夏一家出口型企业为避免出口账期长带来的汇率风险，在交行办理了6个月期900万美元的远期结汇业务，锁定了7.2的结汇汇率。2021年初，待这900万到账时，汇率已经跌到了6.38左右，而交行仍然按7.2的汇率为企业办理结汇。通过远期结汇，该企业挽回了738万的汇率损失。”　王晓军举例说明。

以“汇率风险中性原则”理念为基础，在此基础上，外贸企业可以从金融工具和决策体系两个方面增强自身的抗风险能力。

从金融工具方面来看，外贸企业可以跨境人民币结算、金融衍生品、使用出口贸易融资提前结汇、远期结售汇等进行汇率避险。

防范外部风险，优化内部管理。从决策体系看，管理的制度化是贯彻汇率风险中性的必然路径。“首先，管理层需充分认识汇率风险中性，才能有效协调各部门、各环节发力。”王晓军说，“同时，汇率避险还需覆盖全流程，比如在与外商洽谈合同、测算成本阶段就需要向银行远期询价，锁定成本。企业还需要正视汇率损失，及时止损。”

保险“兜底”：经营风险下的“定心丸”

在全球疫情反复背景下，面对海外客户需求结构与经营状态的调整，宁夏的外贸企业也需顺应思变。

“一些国家和地区的消费需求下降，当地政府会临时出台或者调整疫情管控措施，这些都会带来经营风险。此外，海外客户面对疫情，自身经营状况不稳定，会增加违约风险。还有一些商务活动和人员流动受阻，贸易双方信息交流的渠道受到限制。”中国出口信用保险陕西分公司宁夏业务处相关负责人景延广说。

景延广建议，“首先，相关企业需研究出口商品供求关系和价格走向，关注贸易伙伴国家的政策、金融变化；再次，需要在做好自身风险管理的基础上，配置出口信用保险，科学转嫁风险。比如在面对买方拒收货物等情况时，可及时联系中国信保，维护自身利益。”

“在企业受疫情影响急于稳定生产的时刻，及时得到赔款，真是解了我们的燃眉之急。”宁夏某外贸企业相关负责人说。该企业主营化工产品，此前在向印度客户交付货物后，印度客户受到疫情等多种因素影响，出现拖欠货款。在自行追讨无果后，该企业向中国信保陕西分公司递交了索赔申请书。2020年4月，中信保在处理案件的过程中开辟了定损核赔的“绿色通道”，并向企业支付了超过125万元人民币的赔款。

疫情期间，自治区商务厅联合中信保陕西分公司出台10条支持外贸企业应对疫情影响稳定外贸增长的措施，下调小微出口企业“风险全覆盖”30%保险费率，有效缓解了出口企业成本压力。